Was ist Optionen Backdating Optionen Backdating tritt auf, wenn Unternehmen gewähren Optionen für ihre Führungskräfte, die zu einem Tag, wo es einen deutlich niedrigeren Aktienkurs entsprechen. Es wird vermutet, dass diese Situationen kein Zufall sind und dass der Vorstand oder Führungskräfte Optionen auf der Grundlage eines vergangenen Datums gewährt wurden, um diese Optionen rentabler zu gestalten. Auf den ersten Blick bieten Call-Optionen den perfekten Weg, um eine Führungskräfte Ebene der Entschädigung an die Leistung des Unternehmens binden, da, da die Unternehmen Aktienkurs steigt, so wird die Auszahlung der Exekutive erhalten. Allerdings ist dieses Konzept nicht perfekt und es gibt Möglichkeiten, dass Führungskräfte nutzen können, wie die Optionen gewährt werden, um Geld zu verdienen. Ein Optionsausübungspreis wird üblicherweise gewählt, indem der Aktienschlusskurs am Tag der Gewährung der Option errechnet wird, indem ein Durchschnitt der Tage hoch und niedrig berechnet wird oder der Schlusskurs des vorherigen Handelstages berücksichtigt wird. Angenommen, es ist der 16. August 2006 und der Schlusskurs der XYZ Corp. ist 45. Am 1. Juni 2006 lag der Kurs der XYZ Corp. s bei einem Halbjahreswert von 25 Monaten. Technisch gesehen gab es keine Optionen In einer backdierten Situation würden die Optionen jedoch heute (16. August) gewährt, aber ihr aufgeführter Tag der Gewährung wäre der 1. Juni, um den Optionen einen niedrigeren Basispreis zu geben. Optionen Backdating Niederlagen den Zweck der Verknüpfung eines Führungskräfte Entschädigung der Unternehmensleistung, weil der Träger der Optionen bereits einen Gewinn erlebt haben. In der Vergangenheit waren gewährte Optionen nur der Securities and Exchange Commission (SEC) innerhalb von zwei Monaten nach den gewährten Optionen offen zu legen, was den Unternehmen ein Fenster zur Rückdatierung gibt. Aufgrund der Implikation der Sarbanes-Oxley Act von 2002. die Regel wurde geändert und Unternehmen sind nun verpflichtet, die Gewährung von Optionen innerhalb von zwei Werktagen, die effektiv hat diese Lücke entfernt zu berichten. Der Akt der Gewährung von Optionen mit Ausübungspreisen, die niedriger als der aktuelle Marktpreis sind, ist technisch rechtlich, aber der Akt der Rückzahlung der Optionen kann gegen das Companys Options-Programm verstoßen, ein von einem Aktionär genehmigtes Dokument, das die Unternehmenspolitik unterstreicht. In einigen Fällen kann eine Rückdatierung als Betrug betrachtet werden, und es kann sich eine SEC-Untersuchung ergeben. Weitere Informationen zu Optionen finden Sie unter Optionen Grundlagen Tutorial und Option Verbreitungsstrategien. Die Praxis der Optionen Backdating hat viele Unternehmen in den Hotseat gelandet. Die SEC untersucht laufend mögliche Fälle. Read Answer Verstehen Sie, wie Optionen in bullish und bearish Märkte verwendet werden können, und lernen Sie die Grundlagen der Optionen Preisgestaltung und bestimmte. Antwort lesen Als schnelle Zusammenfassung sind Optionen Finanzderivate, die ihren Inhabern das Recht geben, ein bestimmtes Vermögen zu kaufen oder zu verkaufen. Read Answer Erfahren Sie, wie die Ausübungspreise für Call - und Put-Optionen funktionieren und verstehen Sie, wie verschiedene Optionen ausgeübt werden können. Lesen Antwort Bevor Sie über exotische Optionen lernen, sollten Sie ein ziemlich gutes Verständnis der regelmäßigen Optionen haben. Beide Arten von Optionen. Lesen Sie Antwort Erfahren Sie, wie Option Verkaufsstrategien verwendet werden können, um Prämienbeträge als Einkommen zu sammeln und zu verstehen, wie der Verkauf abgedeckt. Lesen Antwort Seit mehr als vier Jahrzehnten hat Fenwick amp West LLP dazu beigetragen, einige der weltweit anerkanntesten Unternehmen zu werden und bleiben, Marktführer. Von aufstrebenden Unternehmen zu großen öffentlichen Unternehmen sind unsere Kunden führend in den Bereichen Technologie, Life Sciences und Cleantech und verändern die Welt grundlegend durch schnelle Innovation. MEHR Fenwick amp West wurde 1972 im Herzen des Silicon Valley vor Silicon Valley gegründet, das von vier Visionär Anwälten, die eine erstklassige New York Kanzlei verlassen, um ihre gemeinsame Überzeugung, dass Technologie revolutionieren würde die Geschäftswelt und Pionier der juristischen Arbeit für diejenigen zu verfolgen Technologischen Innovationen. Um am effektivsten zu sein, entschieden sie, dass sie zu einem Standort nahe der Primärforschung und Technologieentwicklung bewegen mußten. Diese vier Anwälte eröffneten ihr erstes Büro in der Innenstadt von Palo Alto, und Fenwick wurde eine der ersten Technologie-Kanzleien in der Welt. MEHR Von unserer Gründung im Jahr 1972, Fenwick hat sich verpflichtet, die Förderung der Vielfalt und Integration sowohl innerhalb unserer Firma und in der gesamten Anwaltschaft. Seit fast vier Jahrzehnten setzt sich das Unternehmen aktiv für ein offenes und integratives Arbeitsumfeld ein und engagiert sich für die Verbesserung unserer Diversity-Bemühungen auf allen Ebenen. MEHR Bei Fenwick sind wir stolz auf unser Engagement für die Gemeinschaft und unsere Kultur, einen Unterschied im Leben von Einzelpersonen und Organisationen in den Gemeinschaften zu schaffen, in denen wir leben und arbeiten. Wir erkennen an, dass die Bereitstellung von Rechtsdienstleistungen nicht nur ein wesentlicher Bestandteil unserer beruflichen Verantwortung ist, sondern auch eine ausgezeichnete Gelegenheit für unsere Anwälte, wertvolle praktische Erfahrungen zu sammeln, neue Rechtsgebiete zu erlernen und einen Beitrag zur Gemeinschaft zu leisten. MEHR Jahr für Jahr wird Fenwick amp West für Exzellenz in der Rechtsberufe geehrt. Viele unserer Anwälte sind als Führungskräfte in ihren jeweiligen Bereichen anerkannt, und unsere Corporate, Tax, Litigation und Intellectual Property Practice Gruppen konsistent erhalten top nationalen und internationalen Rankings, darunter: Named Technology Group des Jahres von Law360 1 für die Nummer auf dem amerikanischen Kontinent Der Technologieangebote im Jahr 2015 durch Mergermarket Fast 20 Prozent der Fenwick-Partner werden von Chambers eingestuft Konsequent unter den Top-10-Kanzleien in den USA für Vielfalt anerkannt Als Top-Mentoring - und Pro-Bono-Programme von Euromoney gesehen Wir nehmen die Nachhaltigkeit bei Fenwick sehr ernst. Wie viele unserer Kunden, nehmen wir Politik, die Verbrauch und Abfall zu senken, und die Effizienz zu verbessern. Durch die Verwendung von Technologien, die von einer Reihe unserer Cleantech-Kunden entwickelt wurden, stehen wir an vorderster Front bei der Umsetzung nachhaltiger Strategien und Praktiken, die die Umweltbelastung minimieren. In der Tat hat Fenwick Anerkennung in mehreren Bereichen als eine der führenden US-Kanzleien für die Umsetzung nachhaltiger Geschäftspraktiken verdient. MEHR Bei Fenwick haben wir eine Leidenschaft für Exzellenz und Innovation, die unsere Kundenbasis widerspiegelt. Unsere Firma entwickelt revolutionäre Änderungen der Rechtspraxis durch umfangreiche Investitionen in proprietäre Technologie-Tools und Prozesse, mit denen wir erstklassige juristische Dienstleistungen effektiver anbieten können. Mehr Steuerbescheid: IRS Targeting Backdating Issue Am 11. Juli veröffentlichte die IRS eine interne Richtlinie der Direktorin vom 15. Juni 2007 (die "Directivequot"), die Transaktionen mit rückwirkenden Aktienoptionen als quotTier I Issuequot für IRS-Agenten bezeichnet. Tier I Issues sind Fragen von quothigh strategische Bedeutung, quotiert 1 und unterliegen der spezialisierten Durchsetzung innerhalb der IRSs Groß-und Mid-Size Business Division (quotLMSBquot). 2 Die Richtlinie hat für Unternehmen und Einzelpersonen wichtige Auswirkungen. Das Interesse der IRS an den steuerlichen Auswirkungen von rückwirkenden Optionen ist nicht neu. Wir arbeiten derzeit mit einer Anzahl von Kunden, die bereits Informationsanforderung (IRID) erhalten haben, die Informationen bezüglich des Backdating-Problems anfordern. Die Richtlinie ist jedoch insofern von Bedeutung, als sie eine national koordinierte Anstrengung innerhalb des IRS signalisiert, um auf Transaktionen mit rückwirkenden Aktienoptionen zu zielen, und legt außerdem verbindliche Prüfanforderungen und zentralisierte Meldeverfahren innerhalb der IRS in Bezug auf rückwirkende Aktienoptionen fest. Wie unten angemerkt, signalisiert die Richtlinie auch die Absicht der IRS, das Problem gegen Personen zu verfolgen, die solche Optionen erhalten haben. Als ein Tier I Issue, IRS-Außendienstmitarbeiter sind nun verpflichtet, alle Transaktionen mit rückwirkenden Aktienoptionszuschüssen und / oder backdierten Ausübungspreisen zu prüfen. Die Richtlinie erweitert auch die Kategorien von Optionen, die besondere Aufmerksamkeit auf alle Optionen hindeuten, die diskontiert, fehlerhaft, fehlerhaft oder in-the-money sein könnten. Darüber hinaus sieht die Richtlinie vor, dass die besonderen Anforderungen gelten, unabhängig davon, ob das Problem durch Fehler entstanden ist oder auf bewusste Handlungen zurückzuführen ist. Wichtige Konsequenzen für Einzelpersonen Die Richtlinie weist die Agenten an, die Existenz von Backdating-Problemen zu Beginn jeder Firmenprüfung festzustellen. Diese Anweisung bezüglich des Timings ist signifikant. Die Richtlinie besagt, dass das Backdating-Problem frühzeitig im Audit-Prozess identifiziert werden sollte, um so eine angemessene Verjährungsfrist festzulegen, um diese Frage auf individueller Ebene anzusprechen. So gibt die Richtlinie an, dass die IRS beabsichtigt, ihre Audits zu nutzen Der Körperschaftssteuerzahler als Instrument für die rechtzeitige Identifizierung von Personen, die von einer Rückdatierung profitiert haben, so dass das IRS einzelne Prüfungen auf einzelne Prüfungen vornehmen kann, bevor eine entsprechende Verjährung vorliegt. Steuerliche Auswirkungen Es gibt drei wichtigsten steuerlichen Fragen im Zusammenhang mit der Backdating-Problem. Jede dieser drei Fragen wird in der Richtlinie kurz erörtert und diskutiert. Erstens erheben rückwirkende Optionen die Abzugsfähigkeit gemäß 162. 3 § 162 (m) sieht in der Regel eine jährliche Obergrenze von 1 Million pro Beschäftigten für den Abzug vor, der für den CEO und die vier höchsten kompensierten Offiziere 4 eines börsennotierten Unternehmens gewährt wird. Eine Ausnahme von dieser Beschränkung ist in Treas dargelegt. Reg. 1.162- 27 (e) (2) (vi), die eine anteilige leistungsorientierte Vergütung von der 1 Million Begrenzung ausnimmt. Um für diese Ausnahmeregelung in Frage zu kommen, muss die betreffende Option einen Ausübungspreis haben, der am Tag der Gewährung den Wert pro Aktie übersteigt (dies gilt auch für andere Anforderungen). Eine Rückdatierung einer Option kann verhindern, dass sie für die in Treas dargelegte Ausnahme qualifiziert. Reg. 1.162-27 (e) (2) (vi). Die in der Richtlinie ausgewiesene zweite Steuerentscheidung konzentriert sich auf die Frage, ob eine Option gemäß 422 als Anreizaktienoption (quotisOquot) qualifiziert werden kann. Eine Rückvergütung einer Aktienoption könnte eine derartige Qualifikation gemäß ISO 422 (b) (4) verhindern Der Optionsausübungspreis nicht unter dem Marktwert der Aktie zum Zeitpunkt der Gewährung dieser Option liegt. Quellensteuer kann für eine Körperschaft entstehen, wenn eine Option, die eine ISO beschriftet wurde, später als falsch klassifiziert wurde. Zusätzliche Steuern könnten für den Arbeitnehmer aufgrund der Ausübung einer disqualifizierten Option für den Arbeitnehmer (die eine Steuerentlastung durch den Arbeitgeber verlangen) ausgelöst werden (und in früheren Steuerjah - ren, die aufgrund von Fehlklassifizierungsoptionsübungen in diesen Jahren vorzuziehen sind, überbezahlt worden sein) ). Die in der Richtlinie ausgewiesene dritte Steuerfrage bezieht sich auf 409A, die auf alle nach dem 31. Dezember 2004 gewährten diskontierten Aktienoptionen sowie auf frühere gewährte diskontierte Aktienoptionen Anwendung findet, und zwar entweder a) nach dem 31. Dezember 2004, Oder (b) Klauseln, die nach dem 3. Oktober 2004 wesentlich geändert wurden. Die Folge einer 409A ermäßigten Aktienoption ist, dass der Optionsinhaber das steuerpflichtige Einkommen erkennt, wenn die Option (und danach) (Dh, ob der Optionsinhaber tatsächlich einen Wert aus der Option erworben hat oder nicht). Diese zusätzlichen steuerpflichtigen Einkommen unterliegen einer 20 Bundessteuer zusätzlich zu den regulären Steuersatz, plus regelmäßige staatliche Einkommensteuer (und möglicherweise zusätzliche staatliche Strafe Steuern). Insbesondere nimmt Kalifornien die Position an, dass sein Steuerkennzeichen eine Parallelsteuer auferlegt, die von 409A auferlegt wird, mit dem Ergebnis, dass das Einkommen, das als anerkannt angesehen wird, mit einer Gesamtrate (US-CA) bis zu 85 besteuert werden kann. Es ist wichtig zu beachten Dass die Steuerpflichtigen in der Regel bis zum 31. Dezember 2007 ihre abgezinsten Aktienoptionen auf 409A (im Allgemeinen durch Erhöhung des Ausübungspreises auf den Marktwert zum Zeitpunkt der Gewährung der Option) anpassen müssen 2007, jedoch unterliegen 409A Steuern. Hinsichtlich der Optionen, die bestimmten Führungskräften gewährt wurden, unterliegen die Offenlegungsvoraussetzungen des § 16 Buchstabe a des Securities Exchange Act von 1934, war die Übergangsregelung, um disqualifizierte Optionen zu kurieren, nur bis zum 31. Dezember 2006 verfügbar. Form IDR Targeting Backdated Stock Options Die Richtlinie enthält ein Formular IDR zur Verwendung bei der Prüfung von Backdated-Optionen. Das Formular IDR, das in der Richtlinie dargelegt ist, soll dem IRS die Möglichkeit bieten, rückwirkende Untersuchungen und Informationen, die zuvor von den Steuerpflichtigen an die SEC im Zusammenhang mit Backdating - Beispielsweise weist das Formular IDR das Unternehmen an, Kopien endgültiger oder vorläufiger SEC-Berichte oder - Armeldungen, interne Auditberichte, unabhängige Untersuchungsberichte und alle anderen Berichte über die betrieblichen Praktiken in Bezug auf die Gewährung oder Ausübung von Aktienoptionen einschließlich des Backdatings bereitzustellen Von Aktienoptionen. Darüber hinaus erfordert die Form IDR das Unternehmen, um Informationen über Personen, die aus dem Backdating profitieren können, zu identifizieren. Im Einzelnen erfordert das Formular IDR, dass die Namen und Positionen der einzelnen Personen, die in den folgenden Jahren Aktienoptionszuschüsse ausgeübt haben, die folgenden Angaben enthalten: i) das Datum, an dem die notwendige Kapitalmaßnahme für die Gewährung jeder Aktienoption abgeschlossen wurde (ii ) Der effektive Tag der Aktienoption (iii) der Marktwert des Basiswertes zu jedem der vorgenannten Daten (iv) der Ausübungspreis für jede Aktienoption (v) der Ausübungstag für jede Aktie (Vi) der Marktwert der zugrunde liegenden Aktien an den Ausübungsterminen und (vii) der beanspruchte Einkommensteuerabzug für ausgeübte Optionen, einschließlich 162 (m) Berechnungen. Wie ausgearbeitet, ist die Form IDR unnötig breit und könnte interpretiert werden, um die Offenlegung von unnötigen Informationen erfordern. Wir haben festgestellt, die IRS empfänglich für die Änderung der Anfrage auf eine spezifische Reihe von Dokumentationen, die die Ziele der IRS-Adressen. Da die laufende Möglichkeit von Wertpapieren Rechtsstreitigkeiten, ist es wichtig, sorgfältig alle Antworten auf die IRS-Audit zu verwalten, um jegliche Verzichtserklärung der Anwalt-Client-Privileg oder die Anwalt Arbeit Produkt Privileg zu vermeiden. Für weitere Informationen wenden Sie sich bitte an: James P. Fuller, Partner, Steuergruppe jfullerfenwick. 650.335.7205 Scott P. Spector, Partner, Unternehmensgruppe sspectorfenwick. 650.335.7251 Barton W. S. Bassett, Partner, Steuergruppe bbassettfenwick. 650.335.7908 1 Internes Einkommenshandbuch 4.51.5.1 2 Das LMSB ist für Körperschaftsteuerpflichtige (und damit verbundene Durchflussunternehmen) mit Vermögenswerten größer oder gleich 10 Mio. zuständig. 3 Alle hier verwendeten Abschnitte beziehen sich auf den Internal Revenue Code von 1986 in der jeweils gültigen Fassung (der "CodeCodequot") und die darin verabschiedeten Regelungen. 4 Im Übrigen wird der CFO in der Regel von der IRS Notice 2007-49 ausgeschlossen. 2007 Fenwick amp West LLP. Alle Rechte vorbehalten. Diese Warnung ist von Fenwick amp West LLP beabsichtigt, um die jüngsten Entwicklungen im Gesetz zusammenzufassen. Es ist nicht beabsichtigt und sollte nicht als Rechtsberatung betrachtet werden. Leser, die besondere Fragen zu diesen Fragen haben, sollten Ratschläge des Rates. IRS Circular 230 Disclosure: Um sicherzustellen, dass die Anforderungen der IRS erfüllt werden, informieren wir Sie darüber, dass eine US-amerikanische Steuerberatung in dieser Mitteilung (einschließlich Attachments) nicht von Fenwick amp West LLP beabsichtigt oder geschrieben wird und nicht verwendet werden kann, (I) Vermeidung von Sanktionen im Rahmen des internen Einnahmencodes oder (ii) Förderung, Vermarktung oder Weiterempfehlung einer Transaktion oder Angelegenheit an eine andere Partei.
No comments:
Post a Comment